Polska Izba Ubezpieczeń opublikowała wyniki sektora za 2025 rok. Branża wypłaciła rekordowe 53,8 mld zł odszkodowań i świadczeń, co stanowi wzrost o 7% w skali roku. Mimo rosnącej składki, ubezpieczyciele mierzą się z wyzwaniami w rentowności ubezpieczeń komunikacyjnych oraz rosnącymi kosztami działalności.
Rok 2025 na polskim rynku ubezpieczeniowym upłynął pod znakiem stabilizacji i wzrostu we wszystkich kluczowych segmentach. Łączna składka przypisana brutto wyniosła 90,6 mld zł, z czego 24,8 mld zł przypadło na ubezpieczenia na życie (Dział I), a 65,8 mld zł na ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe (Dział II).
Renesans polis grupowych i stabilizacja kapitałowa
W ubezpieczeniach na życie odnotowano najwyższy od dwóch lat wzrost składki (+5,2% r/r). Głównym motorem napędowym stały się ubezpieczenia grupowe, w których liczba objętych ochroną osób wzrosła aż o 21% rok do roku.
Analiza poszczególnych grup produktowych wskazuje na:
- Ubezpieczenia na życie (Grupa 1): Składka wzrosła o 6,7%, osiągając poziom 11,1 mld zł.
- Ubezpieczenia wypadkowe (Grupa 5): Wzrost składki o 5,1% (do poziomu 9,4 mld zł).
- Ubezpieczenia z UFK: Choć segment ten wciąż budzi dyskusje regulacyjne, odnotował umiarkowany wzrost składki o 1,8%.
Ubezpieczyciele życiowi wypłacili łącznie 17,5 mld zł świadczeń (+7% r/r), co przy wyniku netto na poziomie 4,1 mld zł (+6,7% r/r) świadczy o wysokiej stabilności finansowej sektora.
Wyzwania w segmencie komunikacyjnym
Segment majątkowy (Dział II) zebrał 65,8 mld zł składek (+6,0% r/r). Kluczowym elementem pozostają ubezpieczenia komunikacyjne, które jednak znajdują się pod silną presją cenową.
- OC Komunikacyjne: Składka wzrosła o 7,4% (do 18,9 mld zł), jednak wartość odszkodowań rosła w podobnym tempie (6,9%). Niepokojący dla ubezpieczycieli jest wzrost średniej szkody o 11% (do 12 161 zł), przy wzroście średniej składki o zaledwie 2,7%. Skutkuje to rentownością techniczną tej linii na poziomie zaledwie 0,5%.
- Autocasco (AC): Odnotowano wzrost wypłat o 8,2% r/r (łącznie 9,3 mld zł), co wiąże się z rosnącymi kosztami napraw i cen części zamiennych.
Ciekawym zjawiskiem jest spadek wartości odszkodowań w grupie szkód spowodowanych przez żywioły (Grupa 8) o 13,5% w porównaniu do 2024 r., mimo jednoczesnego wzrostu przypisu składki w tej grupie o 11,5%.
Wyniki finansowe i rola inwestycyjna branży
Ubezpieczyciele pozostają kluczowym inwestorem instytucjonalnym w Polsce. W 2025 r. branża ulokowała w obligacjach i papierach o stałej kwocie dochodu 111,5 mld zł. Portfel akcji i papierów o zmiennej kwocie dochodu wzrósł o blisko 14%, osiągając wartość 21,6 mld zł.
Sektor wygenerował łącznie 12,5 mld zł zysku netto, co pozwoliło na odprowadzenie do budżetu państwa rekordowego podatku dochodowego w wysokości 2,2 mld zł (+32% r/r).
Głos z rynku
Jan Grzegorz Prądzyński, prezes PIU, podkreśla, że branża jest gotowa wspierać strategiczne inwestycje państwa: „Jako rynek jesteśmy gotowi do wzięcia aktywnego udziału w przyspieszeniu inwestycji energetycznych, technologicznych i infrastrukturalnych. Rola ubezpieczycieli będzie tu szczególna – zarówno jako podmiotów zapewniających ochronę, jak i inwestorów dostarczających stabilny kapitał”.
Podsumowując, rok 2025 był dla ubezpieczycieli okresem wzrostu skali działalności, ale też sygnałem ostrzegawczym w zakresie rentowności produktów komunikacyjnych, gdzie dynamika kosztów szkód znacznie przewyższa tempo korekt stawek ubezpieczeniowych.
Źródło danych: PIU
